May 20, 2020

证从复习要点汇总

1.自营业务的最高决策机构是董事会

2.新修订证券法明确,信息披露义务人未按照规定报送相关报告或者履行信息披露义务的,责令改正给予警告,并处以50万元以上500万以下的罚款,对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处以20万以上200万以下的罚款。信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的,责令改正,给予警告,并处以100万以上1000万以下的罚款。

3.集合资产管理计划资金募足后10个工作日内,应委派会计师事务所验资并出具验资报告。

4.洗钱风险评估包括客户特性、地域、业务、行业四类基本要素

5.股东大会,主持人和出席董事签名而非股东签名。

6.担任因违法被吊销执照的企业法人代表,并负有个人责任的应在3年内不得担任董/监/高。

7.证券公司违规提供融资融券服务的,没收违法所得,处融资融券等值一下罚款,严重者禁止在一定期限内从事该业务。对直接责任人处警告,20-200万罚款。

8.客户适应性规定金融机构在业务关系建立后10个工作日内完成风险等级评估。

9.期货交易所内交易的都是期货交易所会员。

10.全面风险管理就是全部风险,全程管理而非重点管理。

11.国有独资属于有限责任公司

12.直接相关人员而非负责人是相关风险的第一责任人。

13.证券交易当事人买卖的证券可以是纸面形式或证监会规定的其他形式。

14.流动性风险管理应具备全面性、审慎性、预见性。

15.擅自改变资金用途,发行人/控股股东/控制人罚款50-500万,直接责任人10-100万。

16.章程的重要条款包括:1 名称/住所;2 组织机构产生办法,议事规则;3 内部审批程序;4 解散/清算条款;5 证监会规定的其他事项。

17.证券公司将收取的保证金和客户融资买入的全部证券和卖出的全部价款分别存放在信用担保证券账户和资金账户,作为债券担保物。

18.证券公司年报和月报进行专人审核,出具审核报告。

19.

专业投资者 合格投资者
机构 个人 机构 个人
最近1年末净资产不低于2000万,金融资产不低于1000万,两年以上投资经历 金融资产不低于500万或者近三年个人年均不低于50万,两年以上投资经历 最近1年末净资产不低于1000万 金融资产不低于300万或近三年个人年均不低于50万

20.投资咨询从业资格:1 中国国籍;2 本科以上;3  两年经历;4 资格考试。

21.外资持有股权的期货公司应向国务院商务主管部门和外汇管理部门申办相关手续。

22.发债条件:运行良好的组织机构;近三年平均可分配利润足以支付一年债券利息;发行新股:良好组织机构;持续经营能力;近三年无保留意见审计报告;发行人和控股股东、实际控制人近三年无刑事犯罪。

23.佣金不得高于交易金额的千分之三,也不得低于代收的监管费和交易手续费。

24.可交换债券包括投资退出、市值管理、资产流动管理,不一定用于投资项目。可转换债券一般是用于投资项目;

25.上市公司非公开发行股票,价格不低于定价基准日前20个工作日均价的80%。

26.证从申请,30日内批复。

27.创业板2009年10月启动,国债柜台1988年。

     中国证券业协会成立于1991年8月28日

地方政府自行发债2011年。

28.对不同类型证券公司,规定不同风险控制指标和风险准备金比例。

29.证券公司为证券资产管理客户开立的证券账户,应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。

30.上证综合指数是以股票发行量为权数进行加权计算。

道琼斯指数是修正股价平均数法。

40.银行间债券市场成交方式:询价交易和点击成交。

41.集合票据是2个以上10个一下有法人资格的中小企业联合发行。40%;2亿;10亿

42.国际货币资金组织总部在华盛顿。

43.转入证券交易市场的国债,于转托管完成后下一个工作日用于交易。

44.股票清算价值是公司清算时股票的实际价值。

45.债券现券交易采用净价交易,全价结算

46.净稳定资金率=可用稳定资金/所需稳定资金;证券公司净稳定资金率不得低                    于100%。

47.我国股票主要采用网上定价方式发行。

48.单只私募基金达到5000万元以上,应在每个月结束后5个工作日内披露净值。

49.波动性分析:波动率和方差,Var方法。

50.托管费是按净值一定比例提取,逐日计提,按月支付。

51.政府机构,可以购买国债和金融债券,不可以买企业,公司债券。

52.封闭式每年至少分配一次收益,至少90%;开放式应约定每年最多分配次数和最低比例。

53.转托管不需要核实资金账户。

54.债券有价证券的属性表现在:1.有面值,2.有收益。3.代表权力。

55.风险识别包括:感知风险和分析风险。

56.凭证式国债,没有统一固定的票面金额。

57.Var计算不简便。

58.公司合并,在10个工作日内通知债权人,30日内公告。

59.股票发行采用代销方式,代销期届满,向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的,为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。

60.证券期货经营机构自有资金参与资管计划,持有期不得低于6个月。参与,退出时提前5个工作日告知投资者和托管人。

61.操纵证券市场,情节严重的5年以下,特别严重的5年以上10年以下。

62.对不同资管计划的同向和反向交易需要进行监管。

63.全体股东委托的代理人才能设立登记。

64.沪港通包括沪股通港股通两部分。目前,证监会已经公布了交易标的:1、沪股通的股票范围上海证券交易所上证180指数上证380指数的成份股,以及上海证券交易所上市的A+H股公司股票,共568只股票

深港通范围下,可以买卖哪些股票呢?港股通的股票范围是恒生综合大型股指数的成份股、恒生综合中型股指数的成份股、定期调整考察截止日前十二个月港股平均月末市值不低于港币50亿元的恒生综合小型股指数的成份股,以及A+h股上市公司在港交所上市的H股

65.期货公司从事资管业务,向期货协会备案,不是向证监会。

66.财务顾问工作档案和工作底稿保存不少于10年。

67.科创板参与条件:开户前20日证券账户/资金账户日均不低于50万(不包括融资融券),证券交易经验2年以上。

68.除名退伙情形不包括法院强制执行合伙人在合伙企业内财产。

当然退伙的客观情况有:①作为合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡;②个人丧失偿债能力;③作为合伙人的法人或者其他组织依法被吊销营业执照、责令关闭、撤销,或者被宣告破产;④法律规定或者合伙协议约定合伙人必须具有相关资格而丧失该资格;⑤合伙人在合伙企业中的全部财产份额被人民法院强制执行。

有限合伙人的自然人,在有限合伙企业存续期间丧失民事行为能力的,其他合伙人不得因此要求去退伙。

69.自营业务重大决策:集体决策+书面形式。

70.发行人擅自改变资金用途:改正,50-500万,直接责任人:警告10-100万。

71.期货公司没有自营业务。

72.有限责任公司股东有优先购买权,协商不成按各自出资比例购买。

73.特定对象以资产取得上市公司股份,自发行结束之日起1年内锁定;以下情况为3年:(1)特定对象为上市公司控股股东,实际控制人或其控制关联人;(2)特定对象通过认购本次发行股份成为上市公司实际控制人;(3)特定对象取得本次发行股份所用资产对其持续拥有权益的时间少于12个月。

74.国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国家组织为筹措和通资金,在国外金融市场发行的,以外国货币为面值的债券。国际债券的重要特征,是发行者和投资者属于不同的国家,筹集的资金来源于国外金融市场。国际债券的发行和交易,既可用来平衡发行国的国际收支,也可用来为发行国政府或企业引入资金从事开发和生产。

发行债券所用货币与发行地点的不同,国际债券又可分为国债券欧洲债券

外国债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在另一国发行的以当地国货币计值的债券。如1982年1月,中国国际信托投资公司在日本东京发行的100亿日元债券就是外国债券。

欧洲债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券。例如,法国一家机构在英国债券市场上发行的以美元为面值的债券即是欧洲债券。欧洲债券的发行人、发行地以及面值货币分别属于三个不同的国家。

75.核心资本比率不低于4%

76. 有限责任公司只能发起设立,股份公司可发起可募集设立。

77.合规负责人为证券公司高级管理人员,由董事会决定聘任,并应当经国务院证券监督管理机构认可。

78.上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额80%的,中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因并向股东和社会公众投资者道歉;

利润实现数未达到盈利预测50%的,中国证监会可以同时对财务顾问及其财务顾问主办人采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。

79.有限责任公司成立后,发现作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所定价额的,应当由交付该出资的股东补足其差额;公司设立时的其他股东承担连带责任。(股东2-50人)

80.每家证券公司设立的私募基金子公司原则上不超过一家;私募基金子公司根据业务开展需要,可以下设子公司(简称“二级管理子公司”),私募基金子公司应当持有该二级管理子公司35%以上的股权或出资,且拥有管理控制权;私募基金子公司不得下设除二级管理子公司之外的其他机构,二级管理子公司不得下设子公司;私募基金子公司、二级管理子公司不得从事与私募基金无关的业务,二级管理子公司不得管理与其设立目的不一致的私募基金;私募基金子公司、二级管理子公司将自有资金投资于本机构设立的私募基金的,对单只基金的投资金额不得超过该只基金总额的20%

81.证券公司的董事、高级管理人员应当对证券公司年度报告签署确认意见;经营管理的主要负责人和财务负责人应当对月度报告签署确认意见

82.董事会对股东会负责,行使下列职权:(1)召集股东会会议,并向股东会报告工作。(2)执行股东会的决议。(3)决定公司的经营计划和投资方案。(4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案。(5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案。(6)制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案。(7)制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案。(8)决定公司内部管理机构的设置。(9)决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项,并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项。(10)制定公司的基本管理制度。(11)公司章程规定的其他职权。

83.公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人,并于30日内在报纸上公告

84.科创板在上交所上市,创业板在深交所上市

上交所发布文件,规定科创板投资者准入门槛申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元,需24个月投资经验,前5个交易日不设涨跌幅,涨跌幅限制扩大至20%。科创板并购重组涉及发行股票的也实行注册制,由上交所审核通过后报证监会注册。审核时限原则上为6个月。证监会则在上交所审核通过后20个工作日内完成注册。

创业板(注册制的变化),一是为投资者开设创业板账户设置了门槛。目前已开通创业板账户的投资者,需要重新签订风险揭示书,然后可以继续进行创业板的股票投资事宜。但对于目前还没有开通创业板账户的投资者,如果要新开创业板账户的话,不仅需要有两年的投资经验,同时还需求前20交易日日均股票资产达到10万元的标准。

二是创业板注册制实施后,新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制,5个交易日后改为20%的涨跌幅限制。

三是盘中交易规则也有改变,投资者买卖股票的难度有所增加。股票交易规则增加了连续竞价期间的“价格笼子”。规定连续竞价阶段限价申报的买入申报价格不得高于买入基准价格的102%,卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%。这样投资者原来为买入卖出方便,直接按涨停板买进、跌停板卖出的填单方法就行不通了。在交易活跃的时候,投资者想买进的或许买不到,想卖出的也许卖不掉。

四是注册制下IPO的条件放宽了,甚至允许未盈利企业上市。

五是增设ST、*ST制度,ST为其他风险警示,*ST为退市风险警示。其中,ST的五种情形为:生产经营受严重影响且预计三个月内不能恢复正常;主要银行账号被冻结;董事会无法正常召开会议并形成董事会决议;向控股股东或其关联人提供资金,或违规对外担保且情形严重;以及交易所认定的其他情形。*ST的情形为:最近一个会计年度经审计的净利润为负且营收低于1亿元;最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值;最近一个会计年度财报被出具无法表示意见或否定意见;此外,触及规范类、重大违法类退市情形的,也会被提前实施*ST风险警示。

六是创业板的退市更容易了。在目前退市标准的基础上,新增了多条退市标准。如:连续一百二十个交易日通过深交所交易系统实现的股票累计成交量低于200万股;连续二十个交易日每日股票收盘市值均低于3亿元;连续二十个交易日每日公司股东人数均少于400人。同时,公司因触及财务类指标被实施*ST后,下一年度财务报告被出具保留意见的,也将被终止上市。

85.金融衍生品存续期间重大事件包括但不限于以下情况:

证券公司或交易对手方破产的;证券公司被取消金融衍生品交易业务资格的;一方拒不履行约定义务或丧失履行能力的;履约保证金或履约保障品价值低于预警阀值且未能在2个工作日内补足的;标的产品集中度、波动率达到预警阀值,或者标的产品因违反法律法规被相关监管机构采取暂停、终止上市等重大措施的;金融衍生品交易系统出现重大技术故障,导致交易暂停超过1个工作日的;其他影响金融衍生品交易的重大情况。

86.股份有限公司的股份发行应当遵循的原则包括公平、公正、同股同价。

87.设立股份有限公司公开发行股票,应当符合《中华人民共和国公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件,向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件:(1)公司章程。(2)发起人协议。(3)发起人姓名或者名称,发起人认购的股份数、出资种类及验资证明。(4)招股说明书。(5)代收股款银行的名称及地址。(6)承销机构名称及有关的协议。依照《中华人民共和国证券法》规定聘请保荐人的,还应当报送保荐人出具的发行保荐书。法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的,还应当提交相应的批准文件。(没有营业执照)

88.有限责任公司设监事会的,其成员不得少于3人。股东人数较少或者规模较小的有限责任公司,可以设1至2名监事,不设监事会。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表,其中职工代表的比例不得低于1/3,具体比例由公司章程规定。董事、高级管理人员不得兼任监事。

89.有限责任公司监事会每年度至少召开一次会议,监事可以提议召开临时监事会会议。有限公司的股东会定期会议、股份公司的股东大会年会都是一年召开一次,在次年。临时会议另外有召开办法。有限公司的董事会的召开似乎没有时间上的硬性规定,由董事长负责召集和主持,董事人数3-13人;监事会每年最少召开一次会议,由监事会主席召集和主持。股份公司的董事会5到19人,每年至少召开2次,监事会每6个月至少召开1次会议。

90.融资融券开立账户

转融通

91.时间表

92.贝雷盾森林机构